Нет кредитов
1

Оформите заявку

У Вас это займет не больше
5 минут

2

Получите ответ

Мы дадим ответ в течение
15 минут

3

Мгновенно получите деньги

Visa Mastercard

ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ

02.09.2014

В результате вовлечения ссудного капитала в процесс воспроиз-
водства создается прибавочная стоимость, которая принадлежит «вла-
дельцам капитала», что приводит к разделению прибавочной стоимости
на плату за пользование ссудным капиталом (ссудный процент) и пред-
принимательский доход функционирующего капиталиста-заемщика.
В данной теме предполагается изучение следующих понятий и ка-
тегорий:
1) ссудный процент;
2) формы ссудного процента;
3) норма ссудного процента;
4) теории формирования уровня ссудного процента.
Ссудный процент – это объективная экономическая категория,
представляющая собой своеобразную цену (иррациональную форму це-
ны) ссуженной во временное пользование стоимости, которая становит-
ся капиталом и приобретает новые черты потребительной стоимости:
способность создавать прибавочную стоимость.
С увеличением ссудного процента снижается предприниматель-
ский доход, что порождает противоречия между денежными и функ-
ционирующими капиталистами.
Классификация форм ссудного процента осуществляется по сле-
дующим критериям:
1) форма кредита (коммерческий процент, банковский процент,
потребительский процент, процент по лизинговым сделкам, процент по
государственному кредиту);
2) вид кредитных организаций (учетный процент центрального
банка, банковский процент, ломбардный процент (ростовщический про-
цент));
3) направления использования (процент по кредитам на оборот-
ные средства, процент по кредитам на основные фонды, процент по кре-
дитам на ценные бумаги);
4) срок (процент по краткосрочным кредитам, процент по средне-
срочным кредитам, процент по долгосрочным кредитам);
5) вид операций кредитных организаций (депозитный процент, век-
сельный процент, учетный процент банка, процент по кредитам, процент
по межбанковским кредитам).
Для характеристики дохода на ссудный капитал используется по-
казатель нормы ссудного процента, который представляет собой отно- шение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сум-
ме капитала, отданного в ссуду. Существуют два вида нормы процента:
рыночная норма процента и средняя норма процента.
Норма ссудного процента устанавливается посредством механиз-
ма конкуренции на рынке ссудных капиталов (соотношение между пред-
ложением и спросом ссудных капиталов) с учетом степени инфляцион-
ного обесценения денег и конкретных условий деятельности кредитора
и заемщика.
На размеры предложения ссудных капиталов влияют: масштабы
капиталистического производства, удельный вес ссудного (денежного)
капитала, размеры доходов населения и доля их мобилизации, цикличе-
ские и сезонные колебания.
Размеры спроса на ссудный капитал зависят: от размеров капита-
листического производства, степени развития коммерческого кредита,
циклических и сезонных колебаний, непроизводительного спроса на
ссудный капитал.
Механизм формирования уровня ссудного процента представлен
в реальной (классической) теории ссудного процента, теории ссудных
фондов, теории предпочтения ликвидности и теории временных пред-
почтений.
Классическая теория предполагает, что единственными переменны-
ми, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном ас-
пекте, являются инвестиции и сбережения, которые равны между собой.
Неоклассическая теория ссудных фондов была разработана эко-
номистами Стокгольмской и Кембриджской школ, которые расширили
понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кас-
совую наличность и приростом денежной массы.
Теория предпочтения ликвидности, разработанная Дж. М. Кейн-
сом, определяет норму процента как вознаграждение за «расставание с
ликвидностью», то есть уровень процента с учетом заданного дохода
изменяется в прямом отношении к степени предпочтения ликвидности и
в обратном – к количеству денег в обращении.
Дальнейшее развитие кейнсианского подхода по определению
уровня процента представлено моделью «IS-LM» (модель Хикса-Хансе-
на), в которой совмещены модели «AD-AS» и «MD-MS» и показана вза-
имосвязь между инвестициями, уровнем цен и объемом ВВП, нормой
процента и денежной массой.
Теории временных предпочтений – теория чистых ожиданий, тео-
рии модифицированных ожиданий (теория предпочтения ликвидности и
61 62
ТЕМА 9. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТCopyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
теория предпочитаемой среды), теория рыночной сегментации – позво-
ляет определить временную структуру нормы процента на рынке ссуд-
ных капиталов.
Для учета влияния инфляционных процессов на уровень ссудного
процента западными экономистами (И. Фишер) была разработана кон-
цепция номинальной и реальной процентных ставок, которая широко
используется в современной экономике для приведения будущей стои-
мости денег к настоящей (дисконтирование денежных потоков).
Сущность концепции И. Фишера можно выразить формулой:
i=r+е,
где i – номинальная ставка процента, r – реальная ставка процента, е –
темп инфляции.
В том случае, если значения r и e значительны, применяется дру-
гой подход, который учитывает необходимость компенсации и по на-
числяемой сумме платы за кредит, то есть:
r=(1+i)/(1+e) – 1.